21世纪经济报说念记者 边万莉 程维妙 北京/杭州报说念

　　原标题：深度丨银行零卖业务集体“失速”

　　在复杂多变的经济时事下，被视为银行穿越周期“压舱石”的零卖业务初始承压。

　　受住户收入波动及房地产下行、资产贬值、息差收窄、按揭范围缩水等影响，本年上半年银行零卖业务虽范围、营收举座保捏沉静，但利润集体“失速”，不良迢遥提高。

　　21世纪经济报说念记者统计的6家国有大行和12家股份行中，有14家公布了零卖AUM（资产治理范围），工行和农行依然稳居榜一、榜二。

　　从零卖业务营收孝敬比看，9家朝上40%，但大批银行孝敬比下滑。与此同期，零卖业务利润更出现集体“失速”。2024年上半年，有11家银行暴露了关联数据，零卖业务盈利情况均下滑，有6家利润降幅朝上50%，其中3家零卖利润甚而为负。

　　零卖风险飞腾亦然多家银行功绩会上的焦点问题之一。各行迢遥加大了不良资产解决和风险拨备，而拨备计提反馈到报表中会冲击利润，这亦然多家银行零卖利润下滑的主因之一。

　　不外，即便零卖业务举座证实不足预期，但大批银行仍然看好这一业务。

　　举例，“零卖之王”招行的行长王良在功绩会上暗示，刻下必须保捏以零卖信贷为主体当作“压舱石”资产的投放力度，落实鼎力援手制造业贷款的条款。前提是需要管控好风险，确保风险治理能力相适配，从而完成资产各方面的组织和投放。连年转型后获“零卖新王”之称的祥瑞银行，其董事会书记周强在功绩发布会上强调，“零卖立行”是祥瑞银行的中枢政策，零卖作念强“唯独进行时、莫得完成时”。

　　零卖AUM名次沉静，浦发银行业务迟滞

　　零卖AUM，被看作是最能反馈银行零卖业务范围与效益的目标。收拢零卖AUM，就能收拢零卖转型的关键。上半年，18家国有大行和股份行中，共有14家公布了零卖AUM数据。其中，工行和农行依然稳居榜一、榜二，个东说念主金融资产范围保管在20万亿关隘以上，分手是21.77万亿元、21.18万亿元。

　　2019年，工商银行建议全面启动“第一个东说念主金融银行”政策，后又从“作念业务”向“作客户”飞动，构建钞票治理、消耗金融、支付结算、账户治理作事更生态。时隔四年，“久了第一个东说念主金融银行”已成为工商银行四大政策重心之一。驱散本年6月末，工行个东说念主客户达到7.49亿户，比上年末增多893万户。

　　在2024年中期功绩讲明会上，工行行长刘珺暗示，“工商银行的客群政策是大、中、小、微、个相合营的客户结构，零卖加普惠金融占比莳植至36.8%。咱们合计，沉静莳植零卖和普惠贷款的占比将优化咱们的资产结构，优化资产欠债表。是以，咱们坚韧地朝这个地点沉静，入款沉静性显贵增强，境表里资产沉静增长。”

　　与2023年年度数据情况疏浚，零卖AUM处于10万亿元-20万亿元的银行仍然是4家，且名次也未发生转换。具体看，分手是建行、邮储银行、中行、招行，对应的零卖AUM范围分手为19.74万亿元、16.23万亿元、15万亿元、14.3万亿元。

　　比拟于前六家银行的强烈竞争，零卖AUM在10万亿元以下的银行与之差距彰着拉大。交行是此区间内AUM值独一朝上5万亿元的银行。自后循序是兴业银行（4.88亿元）、中信银行（4.42亿元）、祥瑞银行（4.12亿元）。零卖范围3万亿元以下的有3家，分手是民生银行、光大银行、中原银行，对应的数据为2.89万亿元、2.87万亿元、9768.67亿元。

　　增速方面，14家银行零卖AUM较上年末增幅麇集在“4%-7%”区间内。其中，建行增速最快，达6.7%。据斥地银行半年报暴露，个东说念主消耗贷款、个东说念主计算贷款分手较上年末增长14%、13.9%。

　　建行副行长王兵在功绩发布会上暗示，“捏续巩固大零卖贷款市集的发轫上风，量价合理匹配。个东说念主类贷款缠绵以过头中的个东说念主住房贷款、个东说念主消耗贷款和信用卡贷款余额均保捏可比同行发轫，个东说念主住房贷款投放量保捏市集前哨，个东说念主消耗贷款新增同行发轫。个东说念主类贷款及普惠金融贷款收益率保捏可比同行较优水平，是沉静建行净利息收入的‘压舱石’。”

　　谈及下半年，王兵暗示，捏续强化零卖信贷业务拓展，鼎力激动零卖信贷攻坚举止，巩固个东说念主住房贷款的传统上风，保捏个东说念主消耗贷款沉静增长，鼎力挖掘个体工商户、小微企业主、商户、农户等范围的业务机遇。

　　值得关注的是，增速6%以上的还有3家银行，分手是祥瑞银行、招行、邮储银行，增速为6.64%、6.62%、6.57%。光大银行、交行、民生银行、工行的增速为5.42%、5.29%、5.27%、5.12%；中行、中原银行、农行、中信银行增速分手为4.97%、4.75%、4.39%、4.25%。

　　14家银行中13家AUM收尾正增长，这13家中兴业银行以1.88%的增速垫底，而浦发银行零卖AUM增速出现着落，降幅为6.82%。中报数据泄漏，浦发银行公司个东说念主客户（含信用卡）近1.63亿户，个东说念主入款余额达14836.2亿元，较年头增长1034.01亿元；零卖贷款则同比着落1.33%。

　　3家股份行上半年零卖净利润为负

　　从各家银行财报看，零卖业务主要包括个东说念主客户与入款业务、钞票治理业务、私东说念主银行业务、零卖信贷业务、信用卡业务、借记卡及支付结算业务等。因计算定位、客户基础的各异，每家银行零卖业务的发力点也有所不同。一直以来，零卖金融被业界公合计是一门“好生意”，能赚利差，又不错增多中间收入。

　　这极少在零卖业务营收上不息获得体现。本年上半年，有可比数据的14家银行中，9家零卖业务营收孝敬比朝上40%，其中邮储银行、农行、招行、祥瑞银行零卖业务营收孝敬度朝上50%，分手为71.56%、55.5%、55.48%、50.7%。

　　这4家的零卖业务特质齐较为领悟，如招行被称为“零卖之王”，是国内最早弃取以零卖金融为发展干线的银行；平何在连年转型后获“零卖新王”之称；农行领有8.71亿个东说念主用户，居同行首位。浙商银行、渤海银行上半年零卖营收孝敬度则低于30%，分手为18.86%、20.46%。

　　从零卖营收范围看，有客户、网点数目上风的大行营收范围足够值更高。农行、建行、工行、中行和邮储五家国有大行上半年零卖业务营收均朝上千亿元，分手为2036.44亿元、1796.84亿元、1704.52亿元、1323.64亿元和1265.15亿元。

　　纵向对比来看，14家银行中有10家银行上半年零卖营收孝敬比着落。其中，渤海银行零卖营收孝敬度从前年同期的35.6%降至20.46%，同比着落15.14个百分点，降幅最高；祥瑞银行次之，零卖营收孝敬度同比着落了8.7个百分点。

　　此前，零卖金融被业界合计是一门“好生意”，除了能拉动营收，还在于利润丰厚。不外本年上半年，银行零卖净利润集体失速。

　　暴露了关联数据的11家银行，上半年零卖业务盈利情况集体下滑，有6家利润降幅朝上50%，分手是中国银行（-54.11%）、中信银行（-76.2%）、祥瑞银行（-79.53%）、光大银行（-121.87%）、浙商银行（-4286%）和渤海银行（-203.53%）。其中，光大银行、浙商银行、渤海银行上半年零卖净利润甚而为负。

　　究其原因，主如果受零卖业务非息净收入受限、零卖业务收入资本比飞腾、零卖风险飞腾、收益较高的信用卡和住房按揭贷款的占比着落等要素影响。

　　举例，光大银行零卖净利息收入219.01亿元，同比着落13.25%，占全行净利息收入的 45.52%； 零卖非利息净收入66.61亿元，同比着落23.48亿元，占全行非利息净收入30.7%。中信银行零卖银行非利息净收入111.58 亿元，同比着落11.26%，占该行非利息净收入的 34.22%。

　　“零卖之王”招行上半年零卖税前利润511.98亿元，同比着落了1.1%，是11家可比银行中降幅最小的。从结构上看，其上半年零卖钞票治理手续费及佣金收入同比着落34.06%，占零卖净手续费及佣金收入的43.55% ；收尾零卖银行卡手续费收入85.72亿元，同比着落14.16%。此外，该行零卖金融业务资本收入比30.51%，同比飞腾2.04个百分点。

　　“按揭贷款范围缩水”亦然这个财报季市集关注的焦点之一。据统计，驱散本年6月末，42家A股上市银行个东说念主住房贷款余额共计34.04万亿元，较2023年末减少3190.63亿元。其中，房贷余额缠绵占比达近概况的六大国有行，在2023年头次出现按揭贷款范围迟滞后，本年上半年个东说念主住房贷款余额缠绵减少3118.97亿元。另外像祥瑞银行零卖板块的信用卡应收账款、消耗性贷款、计算性贷款范围也齐出现了着落。

　　14家银行不良率均抬升，零卖业务风险增多

　　零卖信用减值损失也在冲击银行利润证实。举例，浙商银行上半年零卖银行业务营收66.54亿元，信用减值损失 （计提）/转回其他业务资本达48.89亿元，利润蚀本总和9.63亿元，同比着落了4286%。前年上半年该行信用减值损失 （计提）/转回其他业务资本就达43.38亿元，利润仅2300万元，彰着低于其他银行。

　　祥瑞银行上半年零卖金融业务减值损失前营业利润为266.44亿元，占全行比重48.2%，但信用过头他资产减值损失达243.93亿元，占全行比重105.4%，意味着减值损失真的对消了零卖金融业务的营业利润。不良资产解决和风险拨备方面资本大幅增多的背后，是祥瑞银行在零卖信贷资产质料规章上头对较大压力。

　　刻下，零卖风险亦然各家银行迢遥面对的挑战。有同比数据的14家银行中，除渤海银行和中原银行外，其他银行零卖业务不良率在2%以内，然则不良率同比全体证实为飞腾。

　　上半年，渤海银行零卖业务（个东说念主贷款）不良率3.3%，同比增长0.84个百分点，既是不良率最高，亦然同比变动最大的银行。中报数据泄漏，驱散本年6月末，渤海银行个东说念主贷款余额2247.65亿元，占比23.71%；不良贷款74.18亿元，不良率3.3%，较2023年年末的2.25%飞腾1.05个百分点。

　　渤海银行个东说念主贷款包括个东说念主住房和买卖用房贷款、个东说念主消耗贷、个东说念主计算贷。驱散2024年上半年末，上述贷款金额为1534.21亿元、409.57亿元、303.88亿元；占总贷款比重分手为16.19%、4.32%、3.2%，不良率分手是1.31%、9.30%、5.24%；2023年年末对应的数据为1595.66亿元、759.37亿元、372.41亿元；占比分手为17.11%、8.14%、3.99%，不良率为0.97%、4.44%、4.24%。不难发现，个东说念主住房和买卖用房贷款、个东说念主消耗贷、个东说念主计算贷的不良率齐在飞腾。 

　　中原银行零卖业务（个东说念主贷款）不良率2.18%，同比着落0.63个百分点；比上年末飞腾 0.49 个百分点。中报数据泄漏，驱散2024年上半年末，中原银行个东说念主贷款余额 7181.14 亿元，比上年末减少 67.56 亿元，着落 0.93%；个东说念主贷款不良余额 156.86 亿元，比上年末增多 34.22 亿元。

　　有5家银行零卖业务不良率在1%以下，分手是农行、建行、招行、工行、交行，对应的不良率为0.79%、0.84%、0.9%、0.9%、0.98%，同比飞腾0.13个百分点、0.23个百分点、0.06个百分点、0.24个百分点、0.02个百分点。

　　交行在14家银行中零卖不良率同比变动最小，为0.02个百分点。驱散本年6月末，该行个东说念主贷款余额25557.98亿元，较上年末增多826.98亿元，增幅3.34%。其中，个东说念主住房贷款较上年末减少16.73亿元，降幅0.11%；信用卡贷款较上年末增多65.64亿元，增幅1.34%；个东说念主计算贷款较上年末增多314.06亿元，增幅9.14%；个东说念主消耗贷款较上年末增多465.71亿元，增幅26.85%。

　　2024年上半年，交行个东说念主住房贷款、信用卡贷款、个东说念主计算贷、个东说念主消耗贷的不良率分手为0.48%、2.32%、0.88%、1.46%；比拟于2023年年末的0.37%、1.92%、0.79%、1.45%，均有不同流程飞腾。 

　　种种数据标明，零卖业务风险在增多。浦发银行风险治理部总司理葛宇飞在功绩发布会上直言：“零卖业务的风险在增多，因受外围经济等各方面时事影响，咱们的零卖客户，包括按揭和信用卡还款能力及还款意愿着落，风险有所飞腾。”

　　下一步怎么管控风险、如何开展业务，是业界热心的另一个问题。招行副行长王颖谈到，该即将遴荐以下策略：一是汇集市集变化，实时调养风险管控策略，遴荐包括风险策略、量化模子审批策略和清收解决等多项风控措 施；二是不息聚焦优质客群、优质区域、优质押品的“三优”策略；三是激动金融科技的哄骗，强化大数据量化风控能力，莳植风险治理数字化的水平。

　　“关于零卖信贷，房贷里的二手房是新发力点，小微贷款和消耗贷款也仍是盛大的品种。在信用卡贷款中，交游资产是不才降的，该行发力点会落在分期业务，尤其是汽车分期、相配是新动力汽车的分期业务。”王颖进一步称。

　　祥瑞行长助理张朝日在功绩发布会上暗示，祥瑞银行正在从调查体系、管护体系、钞票治理体系，进行对零卖业务板块的深度调养。他分析称，祥瑞银行畴昔遴荐“三高”的零卖增长策略，也即贷款端高订价、高风险，入款端通过高收益居品收尾获客。而目下这个作念法正在被颠覆，“从5月初始，祥瑞银行的零卖储蓄付息率快速着落。到7月，祥瑞银行仍是不是股份行中最高的了，至年底会进一步镌汰。”

拖累裁剪：曹睿潼